9月24日晚間，提前上緯新材公告稱，漲停智元公司控股股東上海智元恒岳科技合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱智元恒岳）擬要約收購公司37%的約或億富华优配官网股份，要約收購價(jià)格為7.78元/股，浮盈預(yù)計(jì)所需資金最高達(dá)11.61億元。超百

智元恒岳是智元機(jī)器人關(guān)聯(lián)公司上海智元新創(chuàng)技術(shù)有限公司及其核心團(tuán)隊(duì)出資設(shè)立的持股平臺。智元恒岳近日正式入主上緯新材，漲停智元擬通過要約收購方式，約或億增強(qiáng)對上緯新材的浮盈控制權(quán)。

問題在于，超百當(dāng)前上緯新材的提前富华优配官网股價(jià)遠(yuǎn)高于要約收購價(jià)格。若完成要約收購上緯新材37%的漲停智元股份，以9月24日收盤價(jià)110.08元/股計(jì)算，約或億智元恒岳將浮盈超152億元。浮盈

截至9月24日收盤，超百上緯新材股價(jià)報(bào)110.08元/股，漲幅達(dá)20%，總市值為444億元。

智元恒岳發(fā)出要約收購計(jì)劃

實(shí)施入主計(jì)劃第二步

9月24日，上緯新材收到智元恒岳出具的《上緯新材料科技股份有限公司要約收購報(bào)告書》，除了智元恒岳及其一致行動(dòng)人上海致遠(yuǎn)新創(chuàng)科技設(shè)備合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱致遠(yuǎn)新創(chuàng)），智元恒岳擬向上緯新材其他所有股東發(fā)出部分要約。

公告顯示，智元恒岳預(yù)定收購上緯新材1.49億股股份，占上緯新材總股本的37%，要約收購期限共30個(gè)自然日，即9月29日至10月28日。

智元恒岳推出的上述要約收購計(jì)劃，是其入主上緯新材計(jì)劃的第二步。

7月8日，智元恒岳及其一致行動(dòng)人致遠(yuǎn)新創(chuàng)與SWANCOR IND.CO.,LTD.（Samoa）（以下簡稱SWANCOR薩摩亞）、Strategic Capital Holding Limited（Samoa）、上緯國際投資控股股份有限公司、金風(fēng)投資控股有限公司簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

按照協(xié)議約定，智元恒岳及其一致行動(dòng)人致遠(yuǎn)新創(chuàng)擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，合計(jì)受讓上緯新材29.99%的股份，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為7.78元/股。

9月23日晚間，上緯新材公告稱，智元恒岳通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓公司29.99%股份，已經(jīng)完成過戶登記手續(xù)。公司控股股東由SWANCOR薩摩亞變?yōu)橹窃阍溃囂┤A成為公司實(shí)控人。

上緯新材公告稱，以智元恒岳受讓公司股份為前提，智元恒岳擬通過部分要約收購的方式增持公司股份，擬要約收購股份數(shù)量為1.49億股，占上緯新材總股本的37%。

若完成要約收購上緯新材37%的股份，智元恒岳及其一致行動(dòng)人致遠(yuǎn)新創(chuàng)將合計(jì)持有上緯新材66.99%的股份。

智元恒岳完成交易將浮盈超百億元

智元恒岳此次發(fā)出的要約收購計(jì)劃，其中要約收購上緯新材33.63%的股份存在較大成功概率。

按照此前簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，SWANCOR薩摩亞、Strategic Capital Holding Limited（Samoa）、上緯國際投資控股股份有限公司不可撤銷地承諾，SWANCOR薩摩亞以其所持上緯新材1.36億股無限售條件流通股份，占上緯新材總股本的33.63%，就本次要約收購有效申報(bào)預(yù)受要約，并辦理預(yù)受要約的相關(guān)手續(xù)，包括但不限于將該等股份臨時(shí)托管于中登公司。

同時(shí)，未經(jīng)智元恒岳書面同意，SWANCOR薩摩亞不得撤回、變更其預(yù)受要約。自協(xié)議簽署之日起，至本次要約收購在中登公司辦理完成過戶登記之日止，SWANCOR薩摩亞不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、委托行使表決權(quán)或以其他任何方式處置其所持上緯新材股份，不得實(shí)施或配合第三方實(shí)施任何影響本次要約收購實(shí)施的行為或安排。

問題在于，上緯新材近期股價(jià)大漲，當(dāng)前股價(jià)遠(yuǎn)超要約收購價(jià)格7.78元/股。7月9日至9月24日，上緯新材的股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)1314.91%。

對于SWANCOR薩摩亞來說，若按照此前股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定完成要約收購，將獲得10.55億元資金，但要約收購股份在當(dāng)前的市值為149.32億元，兩者差額超138億元。

對于智元恒岳來說，若完成對SWANCOR薩摩亞所持上緯新材33.63%股份的要約收購，將浮盈超138億元。

同時(shí)，基于上緯新材當(dāng)前股價(jià)與要約收購價(jià)格差距過大的情況，要約收購計(jì)劃中剩余3.37%的上緯新材股份要完成要約收購，對于智元恒岳來說是一個(gè)重要挑戰(zhàn)。

上緯新材公告稱，要約收購期限屆滿后，若預(yù)受要約股份數(shù)量少于或等于預(yù)定收購股份數(shù)量1.49億股，智元恒岳將按照收購要約約定的條件，收購已預(yù)受要約的股份；若預(yù)受要約股份的數(shù)量超過1.49億股，智元恒岳將按照同等比例收購已預(yù)受要約的股份。