正值“924”行情一周年之際，半導備半導體板塊再次爆發，體設領漲市場。漲出安全配资网

昨日，先鋒半導體板塊在上午即震蕩走強，味道為何截至上午收盤，絕塵領漲的半導備華泰柏瑞科創半導體設備ETF一度漲11.94%，出現了小幅溢價，體設還有2只科創半導體設備ETF、漲出1只半導體設備ETF也漲超10%。先鋒

午后，味道為何半導體設備板塊的絕塵整體漲幅有所回落，但截至收盤，半導備半導體設備主題ETF依舊領漲非貨ETF市場，體設5只相關產品昨日收盤漲幅超過了9%。漲出

這也使得近5天半導體設備主題ETF的累計漲幅最多超過20%，領漲市場；“924”行情以來，這些產品也不乏翻倍基。而漲幅能維持多久，也成為市場的關注焦點。

半導體材料設備ETF連續2日領漲

無論是周二的尾盤拉升，還是昨日的強勢領漲，半導體設備板塊近日表現亮眼。

具體來看，截至昨日收盤，國泰基金、易方達基金、萬家基金旗下中證半導體材料設備主題ETF領漲，漲幅以此為9.55%、9.44%、9.4%。

而跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數的ETF中，華泰柏瑞上證科創板半導體材料設備ETF漲幅居前，昨日上漲9.1%；另外，鵬華基金旗下的上證科創板半導體材料設備ETF也漲超9%。

2只指數的成分股權重差異，帶來了指數表現有所分化。中證指數官網顯示，截至9月23日，2只指數的前十大權重股有7只重疊，頭號權重股均是中微公司，但在中證半導體材料設備主題指數中，該股權重達到17%，上證科創板半導體材料設備指數則是11.25%。

跟隨其后，北方華創、滬硅產業分別為中證半導體材料設備主題指數第二大、第三大權重股，其中，北方華創昨日觸及漲停。上證科創板半導體材料設備的權重股第二、第三位則是拓荊科技、華海清科，昨日分別收漲9.7%、13.16%。

不過，在前一交易日，跟蹤上述2只指數的ETF均已創下各自成立以來的凈值新高，隨著今天行情繼續走強，昨日產品凈值續刷新高也在意料之中。

去年“924”行情以來，這些ETF中不乏業績翻倍。Wind數據顯示，截至9月23日，廣發基金、國泰基金旗下的中證半導體材料設備ETF凈值分別上漲104.02%、100.06%；同樣掛鉤該指數的易方達基金、華夏基金、萬家基金旗下產品也將在昨日凈值更新后實現翻倍增長。

相較而言，跟蹤上證科創板半導體材料設備指數的3只ETF均在年內成立，但同樣表現亮眼，華泰柏瑞上證科創板半導體材料設備ETF成立以來回報已超過40%。

三大原因看強勢表現

為何接連上漲？華泰柏瑞科創半導體設備ETF基金經理李沐陽提到，近期推動半導體設備與材料板塊上漲的因素主要有三方面。

一是從歷史規律看，四季度通常是存儲芯片廠商的下單拐點期，隨著四季度臨近，行業有望迎來訂單向上的拐點；

二是當前存儲芯片價格漲幅超出市場預期，有望推動全球存儲芯片產能擴張步伐超預期加快；

三是近期工博會上的相關展示對市場情緒產生了較為明顯的催化作用。

“算力硬件板塊在AI的驅動下仍維持高景氣，并已初步形成商業閉環；隨著海外的制裁和國家安全的考量，國產算力的滲透率有望快速提升。”國泰基金認為，當前，海外頭部云廠商的業務高增長，驅動資本開支持續上修，AI基礎設施建設加速，利好國內光模塊等深度參與海外算力產業鏈的相關領域上市公司。

消息面來看，美國當地時間周一，英偉達和OpenAI宣布達成合作，承諾將向后者投資高達1000億美元，再度點燃了市場對人工智能的樂觀情緒。

此外，在本月18—20日的華為全聯接大會上，華為輪值董事長徐直軍稱，將于26Q1/26Q4/27Q4/28Q4分別推出昇騰950PR/昇騰950DT/昇騰960/昇騰970芯片。

而在2025阿里云棲大會上，阿里巴巴正式宣布與英偉達開展Physical AI合作。合作覆蓋了Physical AI的實踐的各個方面，包括數據的合成處理，模型的訓練，環境仿真強化學習以及模型驗證測試等。

賣科創50買半導體材料設備ETF

資金面來看，在科技賽道的強勢表現下，科創50ETF、半導體芯片ETF等正呈現被獲利止盈的現象。數據顯示截至9月23日，華夏基金、易方達基金旗下的科創50ETF本月被贖回最多，分別被凈贖回89.6億份、45.48億份；同時，國聯安中證全指半導體ETF、嘉實上證科創板芯片ETF等也被贖回超20億份。

不過，半導體材料與設備ETF整體仍被凈申購，跟蹤前述2只指數的合計8只ETF在本月被凈申購了13.54億份。其中，成立時間最早的國泰中證半導體材料設備ETF被凈申購最多，基金份額增加6.7億份；華夏基金、華泰柏瑞基金旗下的科創板半導體材料設備ETF也被凈申購較多。

展望后期，國泰基金認為，雖自2018年來自主可控高速發展，但目前我國半導體產業鏈條最大的卡脖子環節仍是設備，投資者可以關注半導體設備ETF的布局機會。

華夏基金則提到，在半導體產業鏈中，設備和材料是既非常重要，又亟待國產替代的關鍵環節。這也是近期科創半導體ETF異動的原因。他們認為，科創半導體材料設備指數為首只聚焦科創板半導體設備和材料行業的指數，核心環節占比高、成長性強的特征更加突出。

比如，指數中半導體設備含量近60%，半導體材料含量近24%，合計權重占比近84%，領先半導體類指數。