佳華科技擬收購數盾科技控股權，下周宣布自12月8日開市起復牌

中國基金報記者 聞言

12月5日晚間，復牌佳華科技發布《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案》（以下簡稱《交易預案》），重大資產重組配资金额呈現了擬購買數盾信息科技股份有限公司（以下簡稱數盾科技）控股權的下周宣布詳細信息。

11月24日，佳華科技發布公告稱，重大資產重組公司正在籌劃以發行股份及支付現金的下周宣布方式購買數盾科技控股權并募集配套資金事項，預計構成重大資產重組。復牌

佳華科技自11月24日開市起停牌，重大資產重組配资金额計劃自12月8日開市起復牌。下周宣布截至11月21日收盤，復牌佳華科技股價報48元/股，重大資產重組總市值為37.12億元。下周宣布

交易方案曝光

交易標的實控人或將入股佳華科技

佳華科技11月24日公告擬收購數盾科技的控股權，而此次《交易預案》提及佳華科技擬收購數盾科技90%的重大資產重組股份。

^{來源：佳華科技《交易預案》}

同時，佳華科技此次收購數盾科技90%的股權，計劃采用發行股份及支付現金的方式，其中發行股份的價格為31.05元/股，不低于定價基準日前120個交易日佳華科技股票交易均價的80%。

經初步測算，上述交易完成后，部分交易對方及其一致行動人所持佳華科技的股份比例，將超過佳華科技總股本的5%，預計構成關聯交易。

《交易預案》顯示，佳華科技此次交易的交易對方包含朱云。目前，朱云是數盾科技的控股股東和實際控制人，合計控制數盾科技31.52%股份的表決權。

具體來看，朱云直接持有數盾科技17.86%的股份；通過擔任共青城亞高國華投資合伙企業（有限合伙）、共青城安信投資合伙企業（有限合伙）、共青城興盾投資合伙企業（有限合伙）的執行事務合伙人，控制數盾科技13.66%股份的表決權。

交易后可形成協同效應

信息安全行業競爭激烈

《交易預案》顯示，本次交易完成后，佳華科技與數盾科技在業務、技術、客戶等方面可以產生良好的協同效應，有助于豐富產品矩陣和下游應用場景，進一步提升在數據安全需求方面的響應和綜合服務能力。

佳華科技是國內物聯網大數據領域的領軍企業，構建了覆蓋感知層、平臺層、應用層的全產業鏈解決方案。

數盾科技專注于國產密碼技術研究、密碼信息安全產品研發和信息安全整體解決方案服務，是國內以密碼技術為核心的網絡和數據安全整體解決方案提供商。

商用密碼是信息安全領域的重要組成部分。近年來，信息安全行業呈現出快速發展的態勢，但市場競爭激烈。

同時，佳華科技預計本次交易完成后，其多項財務指標將進一步增長，持續經營能力將進一步增強。

截至2025年9月30日，佳華科技的總資產為9.51億元，歸母所有者權益為6.53億元。

2023年、2024年及2025年前三季度，佳華科技的營業收入分別為3.22億元、3.00億元及1.66億元，歸母凈利潤分別為-2.08億元、-1.03億元及-6723.79萬元。

截至2025年6月30日，數盾科技的總資產為15.71億元，所有者權益為12.03億元。

2023年、2024年及2025年上半年，數盾科技的營業收入分別為3.41億元、3.84億元及1.77億元，凈利潤分別為6716.99萬元、8526.14萬元及4630.73萬元。