當(dāng)前，眼鏡AI眼鏡賽道正迎來一場前所未有的前夜“搶灘戰(zhàn)”。北京時間今日凌晨2點，巨頭集體每日配资平台谷歌舉行Android XR特別發(fā)布會，下注信號集中展示了Galaxy XR新功能，釋放并披露AI眼鏡項目最新進展、何種應(yīng)用場景及多項新技術(shù)。眼鏡同時，前夜谷歌在直播中表示，巨頭集體其與三星、下注信號Warby Parker和Gentle Monster合作的釋放AI眼鏡將于明年上市。

除了谷歌在智能穿戴設(shè)備領(lǐng)域發(fā)力外，何種短短半個月內(nèi)，眼鏡阿里自研的前夜夸克AI眼鏡S1已于11月27日全渠道發(fā)售，并在當(dāng)天登頂天貓、巨頭集體京東、抖音等主要電商平臺智能眼鏡品類熱銷榜；理想汽車跨界發(fā)布的AI眼鏡Livis也于12月4日預(yù)售，三小時內(nèi)銷量突破?3萬臺。

巨頭們?yōu)楹渭w押注這一賽道？多位行業(yè)人士指出，巨頭密集布局釋放了一個明顯信號：AI眼鏡正成為下一代人機交互入口的核心競逐場，產(chǎn)業(yè)鏈上的光學(xué)顯示、結(jié)構(gòu)件及高性能芯片等廠商將成為重要參與者。

但記者近日走訪發(fā)現(xiàn)，與線上銷售熱度相比，線下門店仍以體驗為主，重量壓迫、續(xù)航不足、強光下顯示模糊、語音交互延遲等問題，被消費者頻頻吐槽。每日配资平台與此同時，部分較早上市的AI眼鏡已開始降價促銷。

一面是產(chǎn)品實用性認(rèn)可度提升，一面是體驗短板仍引發(fā)集中吐槽。分析人士認(rèn)為，AI眼鏡處在從“概念炒作”邁入“實用驗證”的關(guān)鍵階段，如何破解“重量、續(xù)航、性能”三角難題，提升消費級市場滲透率，是擺在所有廠商面前的共同課題；高頻剛需場景與醫(yī)療、工業(yè)等高價值垂直領(lǐng)域，將成為探索突破的關(guān)鍵方向。

消費者購買意愿提升：“嘗鮮”還是真需求？

在上述谷歌Android XR特別發(fā)布會上，主持人現(xiàn)場演示了AI眼鏡的真實場景應(yīng)用。第一視角畫面中，設(shè)備可提供周邊美食推薦、導(dǎo)航、地點標(biāo)記、聚會拍照等旅行輔助功能；在機場等復(fù)雜場景下，用戶預(yù)訂Uber后，無需放下行李或掏出手機，即可通過眼鏡快速定位上車點。谷歌方面表示，該系列AI眼鏡將于明年上市。

阿里之前發(fā)布的夸克AI眼鏡S1在市面上激起了不小的“水花”。

登頂天貓、京東、抖音多個平臺智能眼鏡熱賣榜之后，截至12月9日6:00，優(yōu)惠價3999元的夸克AI眼鏡S1在淘寶旗艦店已售8000+。當(dāng)前產(chǎn)品采用每日10點限量開售模式，三大電商平臺均顯示預(yù)售狀態(tài)，45天內(nèi)發(fā)貨。

線上銷售不斷升溫的同時，線下門店也逐漸熱鬧起來。其中，杭州萬象城等線下體驗店出現(xiàn)消費者“大排長隊”體驗的情況；博士眼鏡（300622.SZ）證券部人士亦告訴以投資者身份致電的記者，從門店反饋來看，今年消費者購買智能眼鏡品類的意愿持續(xù)釋放。

不過，記者近日走訪上海多家智能眼鏡線下門店發(fā)現(xiàn)，相較于線上銷量與預(yù)定的火熱，線下門店則多以體驗為主，實際下單量相對有限，部分更早發(fā)布的AI眼鏡品類也開始降價促銷。

上海一家寶島眼鏡門店的店員向記者透露，近期有不少消費者到店體驗夸克AI眼鏡S1，但近幾日線下實際下單僅2單，"主要是當(dāng)前從下單到提貨也需要等待一定時間，不少消費者打算先觀望其他用戶的測評反饋再做決定。"該店員表示，門店目前有一定庫存，平光鏡款式下單后 7-10 個工作日可提貨，定制度數(shù)款式則需等待約20天。

而較早發(fā)布的小米AI眼鏡正在降價促銷。在一家“小米之家”線下體驗店，門店人員告訴記者，“目前這款（AI眼鏡）已經(jīng)降過價了，只要2599元。”

記者采訪獲悉，當(dāng)前AI眼鏡市場1500元左右的基礎(chǔ)款走量明顯，3000元以上高端款則面臨“功能與性價比不匹配”的質(zhì)疑。1500元左右的親民定價、4小時登頂熱銷榜等市場反饋，印證消費級需求已被激活。

中研普華產(chǎn)業(yè)研究院研究員洪前進告訴記者，“1500-2000元低價款旨在拉低體驗門檻，培育大眾用戶習(xí)慣；3000元以上高端款則依托生態(tài)整合與硬件優(yōu)勢，瞄準(zhǔn)愿為場景閉環(huán)付費的精準(zhǔn)人群。”

根據(jù)中研普華的數(shù)據(jù)，AI眼鏡核心購買者以20-35歲男性為主（占比超85%），多為科技愛好者、商務(wù)人士與通勤族，核心使用場景集中在戶外出行、旅行拍攝、通勤導(dǎo)航、實時翻譯與會議紀(jì)要，形成高頻剛需閉環(huán)。

不過這與廠商“全天候AI助理”的愿景存在一定差距。洪前進告訴記者，一方面，現(xiàn)有AI眼鏡精準(zhǔn)擊中通勤、辦公等高頻場景痛點；另一方面，體驗短板仍引發(fā)集中吐槽，導(dǎo)致抖音平臺退貨率高達(dá)40%-50%。

在洪前進看來，當(dāng)前AI眼鏡更廣泛的消費級需求已初步萌芽，但受制于價格門檻（主流帶屏款3000元起步）、生態(tài)壁壘與體驗短板，尚未形成全民級消費熱潮，仍處于“嘗鮮向剛需過渡”的臨界點。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，全球智能眼鏡市場出貨量達(dá)406.5萬臺，同比增長64.2%；預(yù)計到2029年全球智能眼鏡市場出貨量將突破4000萬臺。中研普華的統(tǒng)計結(jié)果亦顯示，巨頭入局對AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈形成強拉動，推動2025年全球出貨量同比增長64.2%。

業(yè)內(nèi)：高價值垂直細(xì)分領(lǐng)域為探索關(guān)鍵

巨頭們下注AI眼鏡，其實各有戰(zhàn)略側(cè)重。阿里、谷歌意在搶占新流量入口與數(shù)據(jù)陣地，理想則通過車機聯(lián)動拓展生態(tài)邊界。

谷歌在今日凌晨的直播中透露，公司目前正與三星、Warby Parker和Gentle Monster攜手打造兩款A(yù)I眼鏡：一款內(nèi)置揚聲器、攝像頭及麥克風(fēng)，支持與Gemini模型交互、聽音樂、通話、拍照、實時翻譯等功能；另一款搭載小型顯示屏，可在需要時私密地展示出有效信息。

針對阿里、谷歌等巨頭近期集體加碼智能眼鏡賽道，智能眼鏡專家李龍在告訴記者，近期密集發(fā)布的新品呈現(xiàn)兩大特征：技術(shù)路徑上，普遍采用攝像頭方案，音頻為基礎(chǔ)具備，顯示則為可選項；另一個趨勢是，更加偏向于輕量化的方案、重視與AI結(jié)合，“之前的產(chǎn)品更注重硬件功能指標(biāo)，現(xiàn)在硬件功能基于用戶場景出發(fā)而設(shè)計，并且更加重視AI的作用。”

值得注意的是，在AI眼鏡賽場，“不可能三角”問題仍待解。IDC中國分析師葉青清認(rèn)為，目前AI眼鏡的核心瓶頸主要集中在重量、續(xù)航、性能和價格的平衡上。產(chǎn)品在輕便性和續(xù)航表現(xiàn)上仍有提升空間。洪前進也表示，AI眼鏡核心瓶頸集中在硬件與交互，如光學(xué)顯示（強光下可視性差）、芯片算力功耗失衡、語音交互延遲，以及近視適配繁瑣等。

“破解這一難題，需要供應(yīng)鏈協(xié)同創(chuàng)新，包括新型電池材料、低功耗芯片、輕量化結(jié)構(gòu)設(shè)計等多方面突破。”葉青清表示，廠商也在根據(jù)不同應(yīng)用場景做出功能取舍，圍繞體驗、成本、場景、生態(tài)四維度動態(tài)優(yōu)化，推動產(chǎn)品向更具實際價值的方向演進。

更進一步，李龍在認(rèn)為，AI眼鏡的靈魂是AI大模型，準(zhǔn)確說是結(jié)合AI能力開發(fā)一系列應(yīng)用，在具體場景為用戶提供價值。但現(xiàn)在仍在探索階段，需尋找的確能夠為用戶提供價值的場景，并且該場景用戶愿意為此買單。“這是最大的挑戰(zhàn)，未來還有很多探索性的工作要做。”

縱觀整個智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈，對于尚未形成全民級消費熱潮的產(chǎn)品而言，未來滲透節(jié)奏、生態(tài)布局與最具想象空間的細(xì)分場景是投資人們最為關(guān)注的問題。多位受訪者都認(rèn)為，高頻剛需、醫(yī)療工業(yè)等高價值垂直細(xì)分領(lǐng)域為未來探索關(guān)鍵。

具體到細(xì)分場景，洪前進分析認(rèn)為，醫(yī)療場景中，手術(shù)導(dǎo)航可將病灶3D定位與操作路徑實時疊加視野，急診分診效率提升35%；工業(yè)領(lǐng)域，遠(yuǎn)程維修通過第一視角實時傳輸與指導(dǎo)，將故障響應(yīng)時間縮短30%以上，適配新能源工廠與電力巡檢。消費端則聚焦“無屏輕量化”需求，實時翻譯、健康監(jiān)測、第一視角記錄等功能形成高頻剛需。

“短期內(nèi)頭部廠商可能傾向于軟硬一體體系以保障體驗，但長期看開放系統(tǒng)和生態(tài)協(xié)同勢必會更有利于應(yīng)用創(chuàng)新和內(nèi)容豐富。”葉青清告訴記者，未來最具想象空間的“殺手級應(yīng)用”有望出現(xiàn)在智能助手、健康管理、無障礙輔助等高頻剛需場景，尤其是智能眼鏡作為Always-on個人助手，主動感知和主動服務(wù)能力將成為未來突破的關(guān)鍵。

光學(xué)顯示、結(jié)構(gòu)件及高性能芯片等廠商成重要玩家

多家巨頭布局AI眼鏡的同時，產(chǎn)業(yè)鏈上的光學(xué)顯示、結(jié)構(gòu)件及高性能芯片等領(lǐng)域廠商也在跟進布局。

葉青清在接受記者采訪時表示，“多家巨頭入局顯著提升了AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的活躍度和升級速度。隨著終端需求快速增長，核心零部件如光波導(dǎo)鏡片、微顯示模組和高性能芯片的產(chǎn)能與良率成為供應(yīng)鏈升級的重點。”

光學(xué)顯示系統(tǒng)可分為“微顯示方案+光學(xué)方案”兩部分，前者代表產(chǎn)品有LCOS、DLP、Micro OLED和Micro LED等，后者主要包括自由曲面、棱鏡、光波導(dǎo)等。光波導(dǎo)鏡片制造工藝極其復(fù)雜，當(dāng)前光波導(dǎo)方案與Micro LED技術(shù)適配，具備輕薄和高視場角優(yōu)勢，成像質(zhì)量較高。

高性能芯片方面，作為智能眼鏡的大腦，集成CPU、GPU、NPU等模塊，負(fù)責(zé)AI計算、圖像處理、系統(tǒng)控制等。其中，SOC系統(tǒng)級集成芯片是常見的AI眼鏡主控芯片，比如夸克AI眼鏡S1采用的高通AR1旗艦芯片加恒玄BES2800芯片的雙芯設(shè)計。

目前，國內(nèi)芯片廠商恒玄科技（688608.SH），光學(xué)組件領(lǐng)域的水晶光電（002273.SZ）、蘇大維格（300331.SZ），整機組裝領(lǐng)域的歌爾股份（002241.SZ）、立訊精密（002475.SZ），結(jié)構(gòu)件與模組領(lǐng)域的藍(lán)思科技（300433.SZ）、領(lǐng)益智造（002600.SZ），電池領(lǐng)域德賽電池（000049.SZ）等廠商則均在智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈有所布局，多位受訪者表示有望持續(xù)受益。

其中，芯片廠商恒玄科技在公告中表示，公司芯片方案已用于多款A(yù)I眼鏡產(chǎn)品并量產(chǎn)上市，如小米AI眼鏡、阿里夸克AI眼鏡、理想AI眼鏡Livis等。

藍(lán)思科技則將其在消費電子領(lǐng)域積累的精密材料、結(jié)構(gòu)件及垂直整合制造能力，系統(tǒng)遷移至AI硬件新賽道。公司證券部人士向以投資者身份致電的記者表示，今年AI眼鏡屬于爆發(fā)元年，當(dāng)前公司正協(xié)助合作伙伴杭州靈伴科技（Rokid）突破光波導(dǎo)鏡片產(chǎn)能瓶頸，隨著明年光波導(dǎo)鏡片產(chǎn)能的進一步提升，預(yù)計出貨量將增至100萬臺。

對此，洪前進告訴記者，當(dāng)前國產(chǎn)供應(yīng)鏈正實現(xiàn)關(guān)鍵突破，核心部件國產(chǎn)化率超九成，光波導(dǎo)、MicroLED等“卡脖子”技術(shù)落地量產(chǎn)，先進封裝工藝破解輕量化難題。同時，供應(yīng)鏈從單點創(chuàng)新轉(zhuǎn)向全鏈協(xié)同，形成自主可控的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。