來源：東西財經

“日前，輸血長沙銀行披露對控股子公司長銀五八消金的長沙增資方案，擬以自有資金向其注資不超過15.5億元。銀行億長銀消湖北配资开户交易完成后，金持救凈長沙銀行持有長銀五八消金的股升股權比例將從56.66%躍升至74.96%，徹底掌控這家湖南首家持牌消金公司。否解”

此次股權洗牌的利暴背后是長銀五八消金的經營困局。2024年，跌的掉隊長銀五八消金凈利潤從2023年峰值6.83億元驟降至0.34億元，輸血同比暴跌95.02%；年內兩次掛牌轉讓不良貸款，長沙合計未償本息超15億元，銀行億長銀消起拍價僅為原值的金持救凈4.3%-4.56%。

在業內看來，股升長沙銀行此次緊急“輸血”既是否解為滿足監管資本要求，更是利暴試圖通過強化控股權推動子公司轉型突圍。

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股權再“洗牌”

12月15日晚間，長沙銀行發布公告，擬以自有資金向控股子公司湖南長銀五八消費金融股份有限公司（下稱“長銀五八消金”）增資不超過15.5億元。

（數據來源：長沙銀行公告）

本次增資落地后，長沙銀行對長銀五八消金的持股比例將從56.66%大幅提升至74.96%，確立絕對控股地位，原第二大股東58同城（北京城市網鄰信息科技有限公司關聯方）及長沙通程控股的持股比例則分別稀釋至15.27%和9.77%。這種股權結構的變化意味著長銀五八消金將更加依賴長沙銀行的資源支持。

（數據來源：長沙銀行公告）

實際上，這是長沙銀行繼2024年后又一次主導長銀五八消金的增資事宜。

2024年10月，在長沙銀行的推動下，長銀五八消金注冊資本從9億元增至11.24億元，當時長沙銀行與長沙通程控股分別出資1.78億元、0.26億元，而58同城因選擇放棄增資導致股權首次稀釋。

短短14個月內，長沙銀行將增資規模從2.04億元推升至15.5億元，足見其對化解長銀五八消金資本壓力、鞏固控股權的迫切性。

回溯長銀五八消金2017年成立之初的股權結構，長沙銀行、58同城、長沙通程控股分別持股51%、33%、16%，三方曾承諾整合銀行客戶、互聯網流量與實體場景資源，打造“1+1>2”的協同效應。

2019年首次增資后，長沙銀行持股比例升至56.67%，58同城則降至26.67%，股權格局初步傾斜。

2024年10月的增資成為關鍵轉折點。長沙銀行與通程控股分別出資1.78億元、0.26億元，58同城的缺席使其持股比例進一步降至26.43%。

如今面對15.5億元的增資計劃，58同城再次放棄，持股比例將腰斬至15.27%。更值得關注的是，自2017年長銀五八消金成立起便擔任法人的58同城創始人姚勁波早在2021年已退出長銀五八消金董事會，而在后者2025年5月公布的助貸合作名單中，字節跳動、京東系企業赫然在列，唯獨不見58同城的身影，雙方合作近乎“名存實亡”。

值得注意的是，監管政策收緊是此次緊急增資的直接推手。2024年3月發布的《消費金融公司管理辦法》要求，消費金融公司的資本充足率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、杠桿率不得低于國家金融監督管理總局關于商業銀行的最低監管要求。

更為重要的是，監管部門還要求消費金融公司計提儲備資本，儲備資本要求為風險加權資產的2.5%，由核心一級資本來滿足。這意味著消費金融公司的實際資本充足率要求應達到10.5%，即8%最低要求再加上2.5%儲備資本要求。

長沙銀行在公告中表示，本次增資旨在“充實長銀五八消金資本，增強其風險抵御能力”。

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業績“過山車”

資本壓力的背后是長銀五八消金業績的斷崖式下滑。這家曾躋身行業前五的消金公司，2023年還以6.83億元凈利潤創下歷史峰值，相當于日均盈利187萬元；但2024年凈利潤驟降至0.34億元，同比跌幅達95.02%；營業收入也同比下降7.64%至29.86億元。

（數據來源：長沙銀行2024年年報）

截至2025年9月30日，長銀五八資產總額346.55億元，凈資產36.03億元，前三季度營業總收入為16.74億元、凈利潤0.21億元（未經審計）。

資產質量惡化或是長銀五八消金業績變臉的核心癥結。2024年11月，長銀五八消金在銀登網掛牌轉讓一批個人消費不良貸款，未償本息總額約5.26億元，加權平均逾期天數為903.86天，而轉讓起始價僅為2400萬元，是未償本息總額的4.56%。

在2025年6月，公司再次掛牌轉讓10.39億元個人消費不良貸款，起拍價為4509萬元，僅為未償本息總額的4.3%。

與此同時，高成本的線下直營模式則加劇了盈利壓力。據悉，長銀五八消金并未像其他消費金融公司那樣選擇與互聯網平臺深度合作的輕資產模式，而是堅持走“去中介”的線下直營道路，通過線下自營團隊或自有APP、微信公眾號獲客。

公司營銷團隊覆蓋湖南及周邊省份，主要產品包括“工友貸”、“旅友快貸”、“工薪貸”、“導游專屬貸”、“業主專屬貸”和“藍領客群貸”等。這些產品主要面向快遞員、網約車司機、工廠工人等"城一代"低收入群體，貸款年利率介于10.8%-21.6%之間。這也意味著該公司的人力成本較高，在行業利率持續下行的背景下顯得尤為沉重。

在消費金融行業“馬太效應”加劇的背景下，長銀五八消金的行業地位已從第一梯隊滑落至第二梯隊。

2025年上半年數據顯示，螞蟻消金以3064.7億元總資產居首，招聯消金以1577.22億元緊隨其后，而長銀五八消金的341.56億元資產規模與之差距懸殊。

有分析指出，從業務流程來看，長銀五八消金主要依靠地推團隊獲客，這種方式雖然能夠深入了解客戶需求，但擴張速度有限。同時，由于缺乏線上獲客能力，公司錯失了互聯網流量紅利期。直到2024年，公司才開始嘗試與字節跳動、京東等互聯網平臺合作，但效果尚未顯現。

從產品設計來看，長銀五八消金的產品體系相對單一，主要集中在2-3年期的消費貸款。這種產品結構在經濟下行期風險較大，因為期限較長的貸款更容易受到經濟波動的影響。同時，公司過度依賴特定客群，如快遞員、網約車司機等，這些群體的收入穩定性較差，抗風險能力弱。

此外，公司還面臨著合規成本上升的壓力。長銀五八消金還因多項違規行為遭到監管處罰。其中，2024年7月，該公司因貸后管理環節存在不合規問題，被中國銀保監會湖南監管局處以30萬元罰款。

除上述30萬元罰單外，2024年該公司還因“未經同意查詢個人信息”等多項違規行為多次收到罰單。個人信息查詢合規是金融機構的重要合規底線，此類違規不僅面臨罰款，還會損害用戶信任。

值得注意的是，2024年已顯現的委外催收問題在2025年仍持續發酵。該公司曾合作22家律師事務所開展委外催收業務，但黑貓平臺上關于其暴力催收、威脅恐嚇、泄露信息等投訴量多達上千條。

盡管這些集中投訴尚未直接轉化為監管罰單，卻已成為監管部門進一步核查的重要線索，同時迫使公司投入更多資源用于規范催收流程、處理用戶投訴與糾紛，顯著推高了間接合規成本，對其經營效率與品牌聲譽造成雙重沖擊。