近日，最高一則工商銀行上調3年期大額存單起售門檻至100萬元的元為何消息引發關注。

　　《國際金融報》記者梳理發現，銀行配资平台查询网除工商銀行外，大額農業銀行一款3年期大額存單產品的存單起售門檻達到500萬元，兩家銀行普通的門檻20萬元起存的產品同樣在售。與此同時，高低國有銀行均已下架5年期大額存單，并行多家銀行3年期大額存單額度吃緊，最高且大額存單利率已與同期限普通定期存款持平。元為何

　　受訪專家指出，銀行近期工商銀行、大額配资平台查询网農業銀行的存單調整或反映行業性趨勢，即商業銀行正在將傳統的門檻大額存款產品轉變為客戶關系維護工具。

大額存單高低門檻并行

　　12月4日，高低《國際金融報》記者查詢工商銀行手機銀行App發現，門檻“升至”100萬元起存的是一款標注為“高端”的3年期大額存單產品。

　　“這款高端大額存單主要控制起存金額不控制客群，滿足起存金額即可存入?！惫ぷ魅藛T告訴記者。

　　記者還注意到，常規的20萬元起存的大額存單產品并未下架，而是與該“高端”款并行，且年利率相同。

　　事實上，采取中長期大額存單高低門檻并行的并非工商銀行一家。

　　記者注意到，農業銀行一款名為“金穗2025年第40期個人大額存單（可轉讓）”的3年期存單產品，當前顯示的起存金額高達500萬元。與此同時，該行第39期和第41期3年期大額存單的起存金額仍為20萬元。

　　值得關注的是，無論起存門檻高低，銀行中長期大額存單額度日漸稀缺。目前，六大國有銀行5年期大額存單已不見蹤影，前述工商銀行兩款3年期大額存單均顯示“售罄”；農業銀行3年期產品也顯示為“額度緊張”，其余短期產品則顯示為“額度充足”。招商銀行目前大額存單最長存期則僅有2年。

　　與此同時，當前銀行大額存款產品已基本失去了利率優勢。前述工商銀行及農業銀行百萬級起存的3年期大額存單產品，利率均為1.55%，與兩家銀行在售的3年期普通定期存款或特色存款利率持平。

　　記者以客戶身份咨詢上海地區多家國有行網點了解到，除交通銀行某支行客戶經理給出了大額存單各期限利率上浮0.1個百分點外，其他基本與普通定期存款利率一致，不過額度可能較為緊張?！拔覀儜撌悄壳皣写笮兄欣首罡叩摹！痹摽蛻艚浝肀硎?。

降低高成本負債規模

　　在利率優勢有限的情況下，銀行區分大額存單與普通定期存款產品的意義為何？設置百萬級起存門檻的原因是什么？

　　在招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼看來，工商銀行、農業銀行等銀行近期的調整并非孤立事件，或是反映一個行業性的趨勢，即商業銀行正在將傳統的大額存款產品轉變為客戶關系維護工具。

　　“近年來，商業銀行凈息差明顯下滑，通過提高門檻、穩定利率，一定程度上能‘勸退’部分普通儲戶，從而降低高成本負債規模，努力維持息差基本穩定。部分銀行將稀缺的中長期存款額度，作為服務高端客戶或吸引他行優質客戶的專屬資源。對這些客戶來說，1.55%的存款利率并非核心吸引力，資金的安全、穩定和銀行的專屬服務才是關鍵?！倍ｍ捣治龅溃按送?，在大額存單額度受限的情況下，用一個100萬元起存的客戶‘平替’5個20萬元起存的客戶，一定程度上有助于降低運營和管理成本，將有限的存款資源用在‘刀刃’上?！?/p>

　　在凈息差收窄的背景下，調整存款結構、下調存款利率、提高存款門檻已經逐漸成為銀行業常態化的負債管理方式。監管數據顯示，今年三季度，銀行業凈息差維穩，但仍處于1.42%的歷史低位。

　　廣發證券銀行首席分析師倪軍指出，從2025年全年來看，凈息差下行壓力繼續邊際緩解，資產端收益率和負債端成本率同步小幅下行。同時，考慮到各家銀行持續壓降負債成本，如近期多家銀行下架中長期存款產品，預計負債端改善可能更多，年內息差企穩可期。

　　董希淼建議，在存款利率和各類資管產品收益率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。

　　“總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系，來綜合進行資產配置。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那么應該接受較低的收益。投資者如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。”董希淼表示。

（文章來源：國際金融報）