11月28日，天風天風證券發布公告稱，證券資金占用公司收到證監會立案告知書。接證監配资短线炒股其中提到，立案立案因涉信息披露違法違規、告知關原股東違法提供融資，書事根據相關法律法規，意味證監會決定對公司立案。天風

公告中同時提到，證券資金占用目前，接證監公司各項生產經營活動正常有序開展，立案立案在立案調查期間，告知關原股東公司將積極配合中國證監會的書事配资短线炒股相關調查工作，并嚴格按照有關法律法規及監管要求履行信息披露義務。意味

圖為天風證券公告。

記者了解到，此次監管立案與公司2022年年報披露的原民營大股東資金占用事項相關。值得關注的是，該筆占用資金及利息已于2022年底全額歸還。

天風證券2022年年度報告中披露，公司原直接和間接持股合計5%以上股份的股東武漢當代科技產業集團股份有限公司通過第三方主體占用公司資金，截至2022年12月31日，占用資金及利息已全部歸還。彼時市場即普遍預期，立案只是時間問題。如今立案告知書落地，印證了當時猜想。

如何理解這次立案事項？整體來看，主要有兩個方面解讀。行業人士分析，監管立案一方面可能帶來短期聲譽影響，另一方面，明確的責任界定有效降低了公司發展的不確定性。

立案指向歷史遺留

在行業人士看來，此次立案落地被解讀為困擾公司多年的歷史遺留問題即將徹底解決的信號。在宏泰集團控股后基本面持續改善的背景下，這一事件更被視作天風證券輕裝上陣的關鍵節點。

立案事件的背后，是天風證券與"當代系"徹底切割的標志性一步。2023年，湖北國資背景的宏泰集團正式入主天風證券，目前已持有公司28.33%的股權。此前深陷債務危機的原大股東當代集團，已徹底退出公司股東行列，但遺留的歷史問題始終是懸在天風證券頭上的"懸頂之劍"。

在宏泰集團完成控股后，監管立案的落地，意味著天風證券的歷史風險已得到充分暴露和處置，公司自此可徹底擺脫歷史包袱，聚焦未來業務發展。

轉型有所成效

宏泰集團實管實控以來，天風證券開啟了全面轉型之路。記者了解到，公司圍繞"四步同進""四戰同打"戰略部署重塑內部治理，全力打造"六新"天風，明確以高質量發展為核心，向"管理規范、業績優良、服務輻射能力強的新型券商"目標穩步邁進，轉型成效已通過多項核心指標充分顯現。

數據顯示，今年前三季度，天風證券累計實現營業收入21.12億元，同比增幅達57.53%。市值方面，截至今年10月底，公司總市值達592.3億元，較2023年3月宏泰控股前增加275.7億元。在湖北省A股上市公司中的市值排名，也從第16位躍升至第5位。

投行業務方面，在硬科技與高端制造領域頻頻突破。股權投行方面，今年完成興福電子科創板IPO和眾捷汽車創業板IPO兩大標志性項目。其中興福電子不僅是湖北省2025年首家IPO上市企業，更是湖北省、市、縣三級國資體系中首家科創板上市國企，同時也是新"國九條"頒布后首單通過審核的分拆上市項目。

債券投行方面，各類債券總承銷規模達871億元，細分賽道排名居前。數據顯示，公司企業債券承銷金額位列市場第8、發行只數第6；ABS管理規模在交易所市場排名第9、發行數量第6；公司債券承銷金額排名第13、發行只數第15。創新業務上，公司拿下多個行業"首單"。

研究業務方面，核心客戶基本盤持續穩固。在2025年第二十三屆新財富最佳分析師評選中，天風證券研究所斬獲本土最佳研究團隊第三名、最具影響力研究機構第五名，連續八年躋身新財富"本土最佳研究團隊"前五行列，行業認可度持續攀升。

自營業務方面，收益有所提升。三季報數據顯示，公司前三季度實現手續費及傭金凈收入16.70億元，同比增長19.92%；投資收益達到12.66億元，同比增幅達82.33%。

財富管理條線聚焦客戶數量與資產規模雙提升，持續優化經紀業務網點布局，積極推進開戶增資工作。2025年上半年，公司托管客戶資產規模達1969億元，累計交易額突破10227億元（不含席位租賃）。

天風國際則在跨境業務領域多點開花，助力八馬茶業成功登陸香港聯交所主板；完成承銷債券發行157筆，中資離岸人民幣城投債券主承銷業務數量位居市場前列。